Års- och hållbarhetsredovisning 2021

En bra pension

En bra pension baseras på tre delar – låga avgifter, god avkastning och information som är begriplig och lättillgänglig. Då kan kunderna förstå värdet av en trygg ålderdom och ett tryggt pensionssystem.

Låga avgifter avgörande för en bra pension

En ITP-försäkrad person med pension i Alectas premiebestämda produkt betalar en avgift på 0,09 procent av förvaltat kapital, med ett tak på 600 kronor per år, vilket är bland de absolut lägsta i bran­schen. Tack vare att vi är kollektivt upphandlade, har hög kostnads­medvetenhet och betydande stordriftsfördelar kan Alecta pressa ner avgiften vilket gynnar värdet på pensionen.

God avkastning med förvaltning i egen regi

Alecta förvaltar över 1 000 miljarder kronor. Förvaltningsmodellen, som är unik för en så stor portfölj, innebär att nästintill all för­valt­ning sker i egen regi. Investeringarna i aktier är fokuserade till ett begränsat antal innehav, drygt 100, där vi har ett betydande ägande och god insyn. Det är en effektiv modell som resulterat i låga avgifter och god avkastning. Vid utgången av 2021 var den genomsnittliga årliga avkastningen för de senaste fem åren 10,9 procent för den premiebestämda produkten Alecta Optimal Pension och 7,5 procent för den förmånsbestämda produkten inom ITP 2.

Lättillgänglig information

Lättillgänglig och begriplig information är en förutsättning för att kunderna ska uppfatta värdet av sin pension. Därför arbetar vi ständigt med att förbättra informationen till våra kunder. Kundnära utveckling är viktigt för Alecta och vi sätter en stolthet i att involvera kunden i vårt förbättringsarbete. Som ett exempel analyserar vi inkommande samtal för att förbättra svar och funktioner på vår hemsida. Under året har vi bland annat infört ytterligare ett sätt för våra kunder att legitimera sig digitalt då vi anslutit oss till Freja e-id.

Alecta arbetar även nära informationsbolaget Avtalat som etableras av PTK, Svenskt Näringsliv och LO med syfte att skapa ett enhetligt gränssnitt och kommunikation avseende kollektivavtalade försäkringar.

Nöjda kunder ett kvalitetsmått

Vårt mål är att ha trygga och nöjda kunder och vi genomför därför löpande undersökningar via sms till kunder som ringt till vår kund­service. Med sms:et följer en enkät med sex korta frågor om hur kunden upplevde vår service. Det ges också möjlighet att skriva fritextsvar, vilket många kunder gör. Resultaten visar en hög kund­nöjdhet: 5,5 för privatkunder och 5,3 företagskunder på en 6-gradig skala. Alectas mål för 2021 var 5,4 för privatkunder och 5,3 för företagskunder, dvs vi överträffade målet för privatkunderna och nådde precis målet för företagskunderna. Vi får också övervägande positiv respons genom fritextsvaren, till exempel:

”Utmärkt service, snabbt vänligt och professionellt”.

"Klart och tydligt svar på min fråga. Också bra att man får besked via mail när ett nytt meddelande kommit in".

Planering av pensionsuttag

De flesta blivande pensionärer är intresserade av att planera och laborera med sitt pensionsuttag. Alecta erbjuder alla privatkunder som närmar sig pensionen möjligheten att testa och planera sitt pensionsuttag genom tjänsten Pensionsplaneraren.

Pensionsplaneraren täcker dock endast en del av privatkundernas pensioner, nämligen den som finns hos Alecta. Under 2019 lanser­ades Uttagsplaneraren hos minPension. Här kan kunder som närmar sig pensionen laborera med hela sin pension. När kunderna har gjort sina planer på minpension.se och väljer att ta ut pensionen hänvisas de till Alectas pensionsplanerare för de delar som rör Alecta.

Verktygen gör det enklare för kunderna att beräkna hur pensionen påverkas av olika val, exempelvis uttagstider, samt smidigare att ta ut pensionen. Cirka 75 procent av de kunder som gör ändringar i sina pensionsuttag väljer att göra det på egen hand via Pensionsplaneraren.

Läs mer

länkar

Stabilt och pålitligt bolag

Tjänstepensionen är en del av det svenska pensionssystemet och därmed vilar ett samhällsansvar på Alecta. Vi måste vara finansiellt stabila och kostnadsmedvetna samt värna om ett starkt konsument­skydd. Det är viktigt att vi agerar ansvarsfullt med stor respekt för de regler som styr verksamheten.

Finansiell stabilitet över tid

Alecta har ett tydligt fokus på kostnadseffektivitet och stor respekt för att vi är förvaltare av kundernas pengar. Pensioner förvaltas på lång sikt och små skillnader får stora effekter över tid. Vår relation med en privatkund kan sträcka sig över 80 år, och med företags­kunder längre än så. God kostnadskontroll bidrar till en stabilitet som gör att vi kan hålla låga avgifter över tid. Det är något som verkligen gynnar pensionen och minskar företagens kostnader för tjänstepensionen.

God kostnadskontroll kombinerat med en stark finansiell ställning ger uthållighet och bra möjligheter till en god riskjusterad avkastning på det pensionskapital som anförtrotts åt Alecta att förvalta samt förutsättningar för fortsatt låga avgifter. Solvensgraden är ett mått på vår finansiella styrka, och på hur väl tillgångarna räcker för att täcka våra framtida åtaganden. Vid utgången av 2021 var Alectas solvens­grad 167 procent (169), och riskmarginalerna både enligt Finansinspektionens trafikljusmodell och Alectas interna stresstester var betryggande.

God regelefterlevnad ett krav

Pension och försäkring präglas av omfattande regelkrav och är en tillståndspliktig bransch. Tillsynsmyndigheter bevakar att Alecta och övriga aktörer i branschen följer gällande regelverk. Inom Alecta lägger vi stort fokus på att säkerställa att vi efterlever de lagar, för­ord­ningar och myndigheters föreskrifter som redan gäller samt att vi är förberedda för kommande regelverk. Alectas arbete med regel­efter­levnad är en del av internkontrollsystemet i vår företags­styrnings­modell.

Omvandling till tjänstepensionsbolag

Alecta drev under året vidare projektet för att genomföra en omvandling från ömsesidigt försäkringsbolag till ett ömsesidigt tjänstepensionsbolag enligt lagen om tjänstepensionsföretag som trädde i kraft den 15 december 2019.

En viktig komponent i omvandlingsprojektet var att de ytterligare ändringar i lagen om tjänstepensionsföretag som riksdagen gav så kallade tillkännagivanden om i samband med att lagen antogs under hösten 2020 verkligen blev införda. Så skedde också genom att regeringen i januari 2021 lade fram en proposition med de ändringar som riksdagen hade begärt och riksdagen antog propositionen den 24 mars 2021, varefter ändringarna trädde i kraft den 1 maj 2021.

Genom de tillkommande lagändringarna blev det i Alectas analys än mer tydligt att en omvandling till tjänstepensionsbolag på avgörande punkter skulle vara till stor fördel för Alecta och Alectas kunder jämfört med alternativet att anpassa verksamheten full ut till för­säkrings­rörelse­lag­stiftningen och Solvens 2-direktivet. I enlighet med denna analys kunde Alectas överstyrelse vid det ordinarie mötet den 22 april 2021 godkänna Alectas ansökan om omvandling, som därefter gavs in till Finansinspektionen för deras prövning.

Den 14 oktober 2021 godkände Finansinspektionen Alectas ansökan om omvandling med verkan från den 1 januari 2022. Det innebär att Alecta från och med det datumet är ett ömsesidigt tjänstepensions­bolag och bedriver sin verksamhet i enlighet med lagen om tjänste­pensionsföretag under det nya namnet Alecta Tjänstepension Ömsesidigt.

Ansvarsfull investerare

Under 2021 var klimatet och hållbarhet på allas agenda. Många diskuterade en inkluderande omställning från pandemin, COP26 hölls i Glasgow och kallades ett ödesmöte för vår planets framtid och löften om framtida klimatneutralitet stod som spön i backen.

Alecta, som av FN-organ rankats som en föregångare inom arbete med hållbarhet, tog under 2021 flera steg mot att bli en än mer ansvarsfull investerare och syntes i den offentliga debatten. Vår övertygelse är enkel – de bolag som är bäst rustade för omställning kommer att bli bra investeringar för våra pensionssparare.

Hållbarhet och ansvarsfulla investeringar genomsyrar allt vi gör, men vi vill fokusera extra på tre händelser under 2021 som lett till ökad nytta för våra kunder och för de bolag vi investerar i:

• SIDA-garanterad social obligation.
• Ökat svenskt samarbete inom Net-Zero Asset Owner Alliance.
• Kundanpassad kommunikation om hur pensionen hänger ihop med klimatet.

SIDA-garanterad social obligation

2021 garanterade Sida, den svenska biståndsmyndigheten, en social obligation som möjliggör för privata aktörer att kliva in i biståndssektorn utan att ge avkall på avkastning till kommersiella villkor för investerare.

Obligationen togs fram av Danske Bank tillsammans med Sida och förvaltaren responsAbility. Sida var den första biståndsmyndigheten i världen som utfärdade en garanti för en social obligation riktad till privata investerare. De första invester­arna var Alecta och Afa försäkring.

— Vi har de senaste åren ökat våra investeringar i sociala obligationer, i kombi­nation med att vi har en av världens största portföljer av gröna obligationer. Investeringar där privata investerare samarbetar med biståndsorganisationer är intressant, eftersom helheten blir större än delarna, säger Julian Jonsson, portföljförvaltare på Alecta.

Obligationen inkluderar endast investeringar som stöder förbättrad tillgång till hälsa och sanitet, minskning av föroreningar genom förnybar energi, hållbart producerade livsmedel och tillgång till finansiering via så kallade mikrolån.

Ökat svenskt samarbete inom Net-Zero Asset Owner Alliance – klimatkapitalet

Fossilfria svenska pensionsportföljer innebär inte en fossilfri värld. Det var titeln på ett webbinarium som de svenska medlemmarna inom Net-Zero Asset Owner Alliance (NZAOA), Alecta, AMF, Folksam och Nordea, bjöd in till i oktober 2021. Alecta är en av medgrundarna till samarbetet där alla medlemmar åtagit sig ha att ha klimatneutrala investeringsportföljer 2050.

Webbinariet kretsade kring en rapport framtagen av Stockholm Environment Institute med titeln What does it take to achieve net zero? Rapporten belyser hur investerare kan samarbete med de bolag de investerar i för att nå nettonoll, och fokuserar på tung industri. Webbinariet modererades av Johan Kuylenstierna, ordförande i klimatpolitiska rådet.

Vid sändningen presenterade även de fyra svenska medlemmarna i NZAOA ett initiativ som ska lanseras under 2022 med namnet Klimatkapitalet. Initiativet syftar till att öka kunskapsnivån bland beslutsfattare och allmänhet om finansiell hållbarhet.

— I dagsläget finns inget brett åtgärdspaket för att demokratisera kunskapen om hur vi ska använda vårt gemensamma kapital för att nå nettonoll. Vi måste alla påminna oss om att det vi står här och pratar om idag är cirka 6 miljoner svenskars pengar, sa Alectas vd Magnus Billing under seminariet.

Kundanpassad klimatkommunikation

Under året som gått har vi lagt stort fokus på att underlätta för våra kunder att förstå kopplingen mellan klimatet och deras pensionssparande.

Genom undersökningar bland våra kunder har vi märkt att det inte är helt självklart. Därför har vi samlat viktiga fakta och information på sidan alecta.se/klimat. Där kan våra kunder läsa mer om just kopplingen mellan deras pension och klimatfrågan, vad en grön obligation är och varför vi investerar i dem och hur ett ökat pris på koldioxid kan påverka marknadsvärdet av bolag.

Läs mer

Läs rapporten 
Se webbinariet 
Här kan du läsa mer om vår investeringsprocess, våra innehav och vårt koldioxidavtryck.