Års- och hållbarhetsredovisning 2022

En bra pension

En bra pension baseras på tre delar – låga avgifter, god avkastning och information som är begriplig och lättillgänglig. Då kan kunderna förstå värdet av en trygg ålderdom och ett tryggt pensionssystem. 

Låga avgifter avgörande för en bra pension 

En ITP-försäkrad person med pension i Alectas premiebestämda produkt betalar en avgift på 0,09 procent av förvaltat kapital, med ett tak på 600 kronor per år, vilket är bland de absolut lägsta i bran­schen. Tack vare att vi är kollektivt upphandlade, har hög kostnads­medvetenhet och betydande stordriftsfördelar kan Alecta pressa ner avgiften vilket gynnar värdet på pensionen. 

God avkastning med förvaltning i egen regi 

Alecta förvaltar över 1 000 miljarder kronor. Förvaltningsmodellen, som är unik för en så stor portfölj, innebär att nästintill all för­valt­ning sker i egen regi. Investeringarna i aktier är fokuserade till ett begränsat antal innehav, drygt 100, där vi har ett betydande ägande och god insyn. Det är en effektiv modell som resulterat i låga avgifter och god avkastning. Vid utgången av 2022 var den genomsnittliga årliga avkastningen för de senaste fem åren 6,7 procent för den premiebestämda produkten Alecta Optimal Pension och 4,5 procent för den förmånsbestämda produkten inom ITP 2. 

Lättillgänglig information 

Lättillgänglig och begriplig information är en förutsättning för att kunderna ska uppfatta värdet av sin pension. Därför arbetar vi ständigt med att förbättra informationen till våra kunder. Kundnära utveckling är viktigt för Alecta och vi sätter en stolthet i att involvera kunden i vårt förbättringsarbete. Som ett exempel analyserar vi inkommande samtal för att förbättra svar och funktioner på vår hemsida.  

Alecta arbetar även nära informationsbolaget Kollektivavtalsinformation i Sverige AB som etablerats av PTK, Svenskt Näringsliv och LO med syfte att skapa ett enhetligt gränssnitt och kommunikation avseende kollektivavtalade försäkringar. 

Nöjda kunder ett kvalitetsmått 

Vårt mål är att ha trygga och nöjda kunder och vi genomför därför löpande undersökningar via sms till kunder som ringt till vår kund­service. Med sms:et följer en enkät med sex korta frågor om hur kunden upplevde vår service. Det ges också möjlighet att skriva fritextsvar, vilket många kunder gör. Resultaten visar en hög kund­nöjdhet: 5,6 för privatkunder och 5,5 för företagskunder på en 6-gradig skala. Alectas mål för 2022 var 5,5 för privatkunder och 5,3 för företagskunder, dvs vi överträffade målen både för privat- och företagskunderna.

Vi får också övervägande positiv respons genom fritextsvaren, till exempel: 

”Alecta har genom åren alltid gett suverän service. Toppbetyg.” 

”Inte nog med att jag fick svar på mina frågor, jag blev dessutom uppmärksammad på saker som jag missat och som inte var kopplade till frågorna. Detta kallar jag service utöver det vanliga!” 

”Trevligt, effektivt, förstående samtal som gav god hjälp utan krångel!!!” 

Planering av pensionsuttag 

De flesta blivande pensionärer är intresserade av att planera och laborera med sitt pensionsuttag. Alecta erbjuder alla privatkunder som närmar sig pensionen möjligheten att testa och planera sitt pensionsuttag genom tjänsten Pensionsplaneraren. 

Pensionsplaneraren täcker dock endast en del av privatkundernas pensioner, nämligen den som finns hos Alecta. Under 2019 lanser­ades Uttagsplaneraren hos minPension. Här kan kunder som närmar sig pensionen laborera med hela sin pension. När kunderna har gjort sina planer på minpension.se och väljer att ta ut pensionen hänvisas de till Alectas pensionsplanerare för de delar som rör Alecta. 

Verktygen gör det enklare för kunderna att beräkna hur pensionen påverkas av olika val, exempelvis uttagstider, samt smidigare att ta ut pensionen. Cirka 75 procent av de kunder som gör ändringar i sina pensionsuttag väljer att göra det på egen hand genom Pensions­planeraren. 

Stabilt och pålitligt bolag

Tjänstepensionen är en del av det svenska pensionssystemet och därmed vilar ett samhällsansvar på Alecta. Vi måste vara finansiellt stabila och kostnadsmedvetna samt värna om ett starkt konsument­skydd. Det är viktigt att vi agerar ansvarsfullt med stor respekt för de regler som styr verksamheten. 

Finansiell stabilitet över tid 

Alecta har ett tydligt fokus på kostnadseffektivitet och stor respekt för att vi är förvaltare av kundernas pengar. Pensioner förvaltas på lång sikt och små skillnader får stora effekter över tid. Vår relation med en privatkund kan sträcka sig över 80 år, och med företags­kunder längre än så. God kostnadskontroll bidrar till en stabilitet som gör att vi kan hålla låga avgifter över tid. Det är något som verkligen gynnar pensionen och minskar företagens kostnader för tjänstepensionen. 

God kostnadskontroll kombinerat med en stark finansiell ställning ger uthållighet och bra möjligheter till en god riskjusterad avkastning på det pensionskapital som anförtrotts åt Alecta att förvalta samt förutsättningar för fortsatt låga avgifter. Solvensgraden är ett mått på vår finansiella styrka, och på hur väl tillgångarna räcker för att täcka våra framtida åtaganden. Vid utgången av 2022 var Alectas solvens­grad 167 procent (169), och riskmarginalerna både enligt det risk­känsliga kapitalkravet i lagen om tjänstepensionsföretag och Alectas interna stresstester var betryggande. 

God regelefterlevnad ett krav 

Pension och försäkring präglas av omfattande regelkrav och är en tillståndspliktig bransch. Tillsynsmyndigheter bevakar att Alecta och övriga aktörer i branschen följer gällande regelverk. Inom Alecta lägger vi stort fokus på att säkerställa att vi efterlever de lagar, för­ord­ningar och myndigheters föreskrifter som redan gäller samt att vi är förberedda för kommande regelverk. Alectas arbete med regel­efter­levnad är en del av internkontrollsystemet i vår företags­styrnings­modell. 

Omvandling till tjänstepensionsbolag 

Den 1 januari 2022 övergick Alecta till att bli ett ömsesidigt tjänste­pensions­bolag efter över 100 år som ömsesidigt försäkrings­bolag. Det markerade slutpunkten i en omvandlings­process som innefattade en grundlig analys av lagen om tjänstepensionsföretag jämfört med försäkringsrörelselagen, överstyrelsebeslut och ansökan till Finansinspektionen i april 2021 samt Finansinspektionens god­känn­ande i oktober 2021. Under Alectas första år som tjänste­pensions­bolag har förvänt­ningarna på det nya rörelseregel­verket infriats – lagen om tjänste­pensions­företag, som är skräddar­sydd för tjänste­pensions­verksamhet, är mer ända­måls­enlig för Alectas verksamhet än försäkrings­rörelse­lagen. Omvandlingen har därför att vara till nytta för Alecta och Alectas kunder under det gångna året och kommer fortsätta att vara det under många år framöver. 

Ansvarsfull investerare

Under 2021 var klimatet och hållbarhet på allas agenda. Många diskuterade en inkluderande omställning från pandemin, COP26 hölls i Glasgow och kallades ett ödesmöte för vår planets framtid och löften om framtida klimatneutralitet stod som spön i backen.

Alecta, som av FN-organ rankats som en föregångare inom arbete med hållbarhet, tog under 2021 flera steg mot att bli en än mer ansvarsfull investerare och syntes i den offentliga debatten. Vår övertygelse är enkel – de bolag som är bäst rustade för omställning kommer att bli bra investeringar för våra pensionssparare.

Hållbarhet och ansvarsfulla investeringar genomsyrar allt vi gör, men vi vill fokusera extra på tre händelser under 2021 som lett till ökad nytta för våra kunder och för de bolag vi investerar i:

• SIDA-garanterad social obligation.
• Ökat svenskt samarbete inom Net-Zero Asset Owner Alliance.
• Kundanpassad kommunikation om hur pensionen hänger ihop med klimatet.

SIDA-garanterad social obligation

2021 garanterade Sida, den svenska bi­stånds­myndigheten, en social obligation som möjliggör för privata aktörer att kliva in i biståndssektorn utan att ge avkall på avkastning till kommersiella villkor för investerare.

Obligationen togs fram av Danske Bank tillsammans med Sida och förvaltaren responsAbility. Sida var den första biståndsmyndigheten i världen som utfärdade en garanti för en social obligation riktad till privata investerare. De första invester­arna var Alecta och Afa Försäkring.

— Vi har de senaste åren ökat våra investeringar i sociala obliga­tioner, i kombi­nation med att vi har en av världens största portföljer av gröna obligationer. Investeringar där privata investerare sam­arbet­ar med biståndsorganisationer är intressant, eftersom hel­heten blir större än delarna, säger Julian Jonsson, portföljförvaltare på Alecta.

Obligationen inkluderar endast investeringar som stöder förbättrad tillgång till hälsa och sanitet, minskning av föroreningar genom förnybar energi, hållbart producerade livsmedel och tillgång till finansiering via så kallade mikrolån.

Ökat svenskt samarbete inom Net-Zero Asset Owner Alliance – klimatkapitalet

Fossilfria svenska pensionsportföljer innebär inte en fossilfri värld. Det var titeln på ett webbinarium som de svenska medlemmarna inom Net-Zero Asset Owner Alliance (NZAOA), Alecta, AMF, Folksam och Nordea, bjöd in till i oktober 2021. Alecta är en av medgrundarna till samarbetet där alla medlemmar åtagit sig ha att ha klimatneutrala investeringsportföljer 2050.

Webbinariet kretsade kring en rapport framtagen av Stockholm Environment Institute med titeln What does it take to achieve net zero? Rapporten belyser hur investerare kan samarbete med de bolag de investerar i för att nå nettonoll, och fokuserar på tung industri. Webbinariet modererades av Johan Kuylenstierna, ordförande i klimatpolitiska rådet.

Vid sändningen presenterade även de fyra svenska medlemmarna i NZAOA ett initiativ som ska lanseras under 2022 med namnet Klimatkapitalet. Initiativet syftar till att öka kunskapsnivån bland beslutsfattare och allmänhet om finansiell hållbarhet.

— I dagsläget finns inget brett åtgärdspaket för att demokratisera kunskapen om hur vi ska använda vårt gemensamma kapital för att nå nettonoll. Vi måste alla påminna oss om att det vi står här och pratar om idag är cirka 6 miljoner svenskars pengar, sa Alectas vd Magnus Billing under seminariet.

Kundanpassad klimatkommunikation

Under året som gått har vi lagt stort fokus på att underlätta för våra kunder att förstå kopplingen mellan klimatet och deras pensions­sparande.

Genom undersökningar bland våra kunder har vi märkt att det inte är helt självklart. Därför har vi samlat viktiga fakta och information på sidan alecta.se/klimat. Där kan våra kunder läsa mer om just kopp­lingen mellan deras pension och klimatfrågan, vad en grön obligation är och varför vi investerar i dem och hur ett ökat pris på koldioxid kan påverka marknadsvärdet av bolag.

Läs mer

Läs rapporten 
Se webbinariet 
Vår investeringsprocess, våra innehav och vårt koldioxidavtryck.