Tiotaggarvalet

I början på 90-talet var det ovanligt att ha en högre årslön än tio inkomst­basbelopp. Sedan dess har löneutvecklingen skapat betydligt fler tiotaggare, och en betydande marknad för livförsäkringsbranschen. Det årliga inflödet av premier för dem som valt en tiotaggarlösning uppskattas idag till cirka nio miljarder kronor.

Tiotaggarvalet arbetsgivarens val

Tiotaggarvalet är i första hand arbetsgivarens val. Det är arbetsgivaren som bestämmer om de anställda ska kunna välja bort den kollektivavtalade pensionsplanen, och vilka alternativen i så fall ska vara.

Det finns dock en sak som vi på Alecta menar kan vara problematisk, nämligen om man inte fullt ut förstår vad ett tiotaggarval innebär.

Två skilda pensionsmodeller

Vi tror att en bidragande förklaring till att valen av tiotaggar­lösning fortsätter som förr kan handla om bristande kunskap om hur pensionen byggs upp i förmåns­bestämd ITP 2 respektive i en premiebestämd pension. Förstår man inte de båda pensionsmodellernas fördelar och nackdelar, i synnerhet för yngre respektive äldre tiotaggare, är risken stor att man fattar beslut på felaktiga grunder. 

Med vår rapport vill vi därför bidra till en djupare förståelse hos arbetsgivare, pensionsrådgivare och andra som kan påverka val av pensions­lösningar, med ett underlag om de båda pensionsmodellernas särdrag.  

Rapportens budskap i korthet

Det finns flera skäl till att arbetsgivare vill erbjuda tiotaggarlösningar. Och antalet försäkrade som väljer bort förmåns­bestämd ITP till förmån för en tiotaggarlösning fortsätter. Vi ser dock några orosmoln som vi vill lyfta fram.

1. Ju äldre den anställda är, desto mer riskabelt att välja tiotaggarlösningar.
   
   
2. Om en anställd har fyllt 60 år rekommenderar vi att undvika erbjudanden om tiotaggarlösning med frilagd premie.
   

Rapportens upplägg

Den första delen - beskriver vad valet mellan förmånsbestämd och premiebestämd pension ytterst handlar om. Vad behövs för en bra pension i respektive modell.

Den andra delen - beskriver vad som har hänt under decenniet efter Lehman-kraschen och efter det att Alecta 2008 kraftigt reducerade premien i den förmånsbestämda planen. 

Slutligen - en djupdykning i en studie av ett urval årskullar bland dem som valde en tiotaggarlösning. Hur har faktorer som ålder vid tiotaggarvalet och tidpunkt för bytet till premiebestämd lösning påverkat pensionsutfallet? Referenspunkten är vad pensionen hade blivit i förmånsbestämd ITP 2.